Финансовый калькулятор
Номинальная сумма через 20 лет впечатляет — пока не учтёшь инфляцию. Этот калькулятор сразу покажет реальную покупательную способность вашего капитала и реальную доходность по формуле Фишера.
Реальная доходность — это доходность за вычетом инфляции. Считается по формуле Фишера: rreal = (1 + r) / (1 + i) − 1. Если депозит даёт 13%, а инфляция 7% — реальная ставка не 6%, а 5,6%: ((1,13 / 1,07) − 1). Чем выше инфляция, тем сильнее «съедается» номинальная доходность. На длинном сроке именно реальная ставка определяет, увеличилась ваша покупательная способность или нет.
Если вы планируете накопить 5 миллионов рублей за 20 лет, не радуйтесь раньше времени: при инфляции 7% эти 5 миллионов будут стоить как сегодняшние 1,3 миллиона. То, что сегодня стоит 1 миллион (например, машина), через 20 лет будет стоить около 3,9 миллиона. Поэтому правильный вопрос — не «сколько у меня будет», а «что я смогу на это купить». Калькулятор показывает обе цифры рядом — номинальную и реальную.
Есть три варианта. Официальная инфляция Росстата — 5–8% в год для России последних 10 лет (среднее ≈6,5%). Подходит для общих расчётов. Наблюдаемая инфляция — то, что считают сами россияне (опросы ЦБ): обычно 10–15%. Ближе к реальной потребительской корзине. Личная инфляция — рост цен именно на ваши категории трат: если вы тратите много на импорт, она выше; если на ЖКХ — около официальной. Для консервативной оценки берите 7–8%, для пессимистичной — 10%.
Номинальная — это число процентов, которое вам обещает банк или инструмент (например, 13% годовых). Реальная — это насколько выросла ваша покупательная способность после учёта инфляции. При номинальной 13% и инфляции 7% реальная доходность — около 5,6%. Это значит, что ваш капитал реально вырос только на 5,6%, а остальное «съела» инфляция.
Для консервативной оценки — 7–8% (близко к официальной российской с запасом). Для пессимистичного сценария — 10%. Если ваша корзина потребления — импортные товары и услуги (электроника, путешествия, авто), берите выше: личная инфляция в этих категориях обычно превышает официальную. Главное — быть последовательным: используйте одну и ту же инфляцию для всех сравнительных расчётов.
Это значит, что ваш капитал реально уменьшается, даже когда номинально растёт. Например, депозит под 5% при инфляции 8% даёт реальную ставку −2,8% в год — за 10 лет потеря покупательной способности около 25%. Решение: либо принять более высокий риск (акции, валютные активы), либо сократить горизонт и использовать капитал на текущие траты, либо увеличить норму сбережений, чтобы компенсировать инфляционный «налог».
Частично. Доллар и евро тоже обесцениваются — на 2–4% в год по инфляции своих стран. Но рубль обычно слабеет к доллару быстрее российской инфляции, поэтому валютные активы исторически давали более высокую реальную доходность для рублёвого инвестора. Минусы: волатильность курса, инфраструктурные риски (заморозка активов), налоговые сложности. Здоровая стратегия — диверсификация по валютам, а не «всё в одной».