Как посчитать доходность инвестиционного портфеля
Если вы пополняли и выводили деньги, «прибыль к вложенному» не говорит, сколько вы зарабатывали в год. Это показывает XIRR — доходность по датам и суммам каждого движения. Реальная доходность — она же за вычетом инфляции.
Посчитать свою доходность ↓Почему «прибыль к вложенному» обманывает
Два инвестора вложили по 1 000 000 ₽ и сегодня у обоих 1 300 000 ₽. Брокер покажет обоим +30%. Но один держал деньги пять лет, а другой довнёс большую часть год назад — и зарабатывал совсем иначе.
Три способа посчитать доходность — и когда какой нужен
Простая: прибыль / вложено
Подходит, только если вы внесли деньги один раз и ничего не довносили. При пополнениях и выводах не учитывает, сколько времени работали деньги, и перестаёт что-то значить.
XIRR — ваша доходность
Годовая ставка, при которой все ваши пополнения, выводы и текущая стоимость «сходятся». Учитывает даты и суммы каждого движения. В Excel — функция ЧИСТВНДОХ, у нас — автоматически по данным брокера.
Реальная — за вычетом инфляции
(1 + доходность) / (1 + инфляция) − 1. 12% годовых при инфляции 9% — это 2,75% реального роста. Только эта цифра отвечает на вопрос, стали ли вы богаче.
Формула XIRR
Σ CFi / (1 + r)(di − d0) / 365 = 0
CFi — денежный поток: пополнение со знаком минус, вывод и текущая стоимость портфеля — со знаком плюс; di — его дата, d0 — дата первого пополнения. XIRR — такая ставка r, при которой сумма всех потоков, приведённых к первой дате, равна нулю. Решается подбором: вручную это долго, поэтому есть калькулятор выше и ЧИСТВНДОХ в Excel.
А если сравнить с индексом?
Высокая XIRR ещё не значит, что выбирать бумаги самому было выгодно: возможно, рынок за тот же срок вырос сильнее. В приложении портфель показывается рядом с индексом МосБиржи (с дивидендами и без) и инфляцией.
Чего не видно в приложении брокера
Приложение брокера сделано для торговли: купить, продать, посмотреть котировки. Посчитать все ваши деньги вместе и понять, сколько они заработали в год, — другая задача.
Видно только свой счёт
Деньги часто лежат у двух-трёх брокеров, на ИИС и во вкладе. Приложение показывает свой счёт — общую картину приходится собирать самому.
Результат — за всё время, не в годовых
+30% за пять лет и +30% за год — очень разные результаты. Чтобы их сравнить, доходность надо пересчитать в годовые по датам каждого пополнения и вывода (XIRR) — это делаем мы.
Инфляции рядом нет
+40% за четыре года звучат хорошо, если не знать, что цены за то же время выросли на 35%. Реальная доходность — то, что осталось после инфляции.
Частые вопросы
Что такое XIRR простыми словами?
Почему XIRR отличается от доходности в приложении брокера?
Как посчитать XIRR в Excel?
Куда девать дивиденды и купоны?
Налоговый вычет по ИИС пришёл на карту — как учесть?
А если вычет вернулся на сам ИИС?
Чем это лучше, чем считать раз в год вручную?
Что говорят пользователи
4000+ человек ведут в FINMAP.PRO инвестиции и весь свой капитал
Честно, шёл со скепсисом — таких калькуляторов миллион. Но тут всё в куче: вклады, акции, ипотека, не надо сидеть в трёх вкладках. У меня был Excel на 6 листов, я в нём сам путался. Тут за вечер свёл всё. Через пару месяцев пересобрал портфель, стало поживее. Пользуюсь.
Когда у тебя 4 брокера и у каждого по 1–3 счёта, собрать всё воедино — это прям боооооль. Посчитать валютную или отраслевую диверсификацию — задача со звёздочкой, особенно когда появились квазивалютные инструменты, и ещё и состав/доля меняется через день. Подключила все счета за 20 минут, очень удобно. Для тех, кто активно работает на рынках, — просто незаменимая вещь.
Не скажу, что это «изменило жизнь». Просто рабочая штука. Свёл сюда вклады, брокерский и вторую квартиру — первый раз за лет пять увидел свой реальный капитал одной цифрой. Немного отрезвляет, если честно. Планирую теперь на пару лет вперёд.
Мы брали ипотеку, и я хотела понять эту переплату — реально ли что-то сделать или просто плати и молчи. Погоняла сценарии с досрочным погашением: если каждый месяц кидать чуть больше, выходит экономия под 600 000 ₽ за весь срок. Муж не верил, пока я не сунула ему экран. Спасибо, что сделали для людей, а не для банкиров.
Добавление затрат голосом в телеге — это прям топ. В отпуске просто незаменимо. Раньше эти затраты гарантированно вылетали из учёта, а теперь при покупке фруктов на рынке просто говоришь «фрукты 50 рупий» — 5 секунд, и затрата учтена.
Квартиру сдаю, всегда думал, что это выгодно. Посчитал тут доходность с учётом ипотеки — оказалось в плюс, но меньше, чем я себе напридумывал. Неприятно, но полезно.
Я вообще не про инвестиции — всегда думала, это не моё и надо быть каким-то гением. А тут просто вводишь суммы и видишь. Начала откладывать, реально втянулась, когда график пополз вверх — прям азарт появился. Одно но: на телефоне пока не очень удобно, жду приложение. Но в целом кайф.
Долго откладывал, всё думал «потом сяду разберусь». Сел в праздники — и залип на пару часов, реально затянуло. Занёс вклад, ИИС и машину в кредит, первый раз в жизни увидел всю картину целиком. По кредиту сразу понял, как выгоднее гасить — закрыл на полгода раньше! Жена в шоке, я сам в шоке. Теперь без этой штуки уже никуда.
Ещё по теме
Узнайте реальную доходность своего портфеля
30 дней бесплатно, карта не нужна. Подключение счёта — пара минут.
Создать аккаунт →Уже есть аккаунт? Войти